Gerenciamento de Bankroll em HUSNGs: Critério de Kelly

Enquanto teoria do poker é um campo relativamente novo, a teoria econômica moderna está por aí há décadas. A questão “Como eu maximizo meus lucros a longo prazo em iniciativas arriscadas?” foi respondida com finalidade. O Critério de Kelly, de acordo com o capítulo 24 do livro “Mathematics of Poker” de Chen e Ankenman, fará melhor que qualquer estratégia essencialmente diferente a longo prazo. Porque escolher uma estratégia de Kelly? Para iniciantes, ela completamente nega o conceito de risco de falência. A estratégia de Kelly envolve subir e descer de limites com fluidez, ditado por seu bankroll. Se você se der bem, você subirá de limites. Se você for mal, você poderá descer de limites. Cálculos de risco de falência usam essa premissa, “Assumindo que jogarei jogos de $20 até que eu quebre ou ganhe bastante, qual é a chance de um dia eu quebrar?” Eu me contentaria que essa suposição é completamente idiota em todos os aspectos, e Kelly simplesmente é melhor em todos os níveis.

Fórmulas de Kelly

Como aplicamos uma estratégia de Kelly para bankrolls de heads-up? Primeiramente nos temos que determinar quão agressivos queremos ser com nosso bankroll. Se não estamos jogando profissionalmente, ou nosso bankroll é “reabastecível” (digamos, <$200), nós podemos aplicar uma estratégia maximamente agressiva.

A fórmula para isto, onde K é a porcentagem de nosso bankroll para apostar, é: K = ROI * Bankroll. Por exemplo, com um bankroll de $150, e um ROI de 8%, nosso K = 0,08 * $150 = $12. Esses $12 representam o nível de buyin mais alto que deve jogar.

A medida que subimos de limites, nós devemos ficar mais conservativos. Apostadores profissionais são recomendados a usar uma estratégia de bankroll de “um quarto de Kelly”; eles devem multiplicar seu número K por 25%.

A fórmula para isto é: K = (ROI * Bankroll) * 0,25. Com nosso bankroll de $150 e ROI de 8%, usando uma estratégia de um quarto de Kelly, nosso máximo buyin é $3. Se isso parece baixo, talvez queira ser mais agressivo com sua estratégia de Kelly.

Baseado em sua aversão a risco, você deve escolher o número de Kelly que é certo para você. Lembre-se, quanto mais alto seu número de Kelly, maiores serão suas oscilações no bankroll, e maior será seu valor esperado a longo prazo.

Aplicando uma Fórmula de Kelly

Pessoalmente, eu uso uma estratégia de meio Kelly. Meu número de Kelly é: K = (0,05 * 5000) * 0,5; ou $125. Isso significa que com um ROI de 5% e um bankroll de $5000, eu posso confortavelmente jogar jogos com um buyin de até $125. Se eu fosse jogar um jogo com buyin de $150, eu estaria fazendo uma decisão -EV a longo prazo. É vital nunca exceder seu número de Kelly quando estiver usando uma estratégia de Kelly.

Que Número de Kelly sou Eu?

Para iniciantes, seu número de Kelly nunca deve ser maior que 1, e nunca menor que 0,25. Depois, você deve estimar seu ROI pendendo para o lado conservativo, já que superestimar sua taxa de vitórias irá exigir uma estratégia de bankroll muito agressiva. Finalmente, se você tem tendências de tiltar por causa das grandes oscilações, você deve ser muito cuidadoso ao escolher uma estratégia de Kelly volátil. Se seu ROI mudar, você pode começar a jogar em situações -EV.

Limitações de Kelly - Inconsistência em Jogos do Passado e Futuro

Mesmo que você tiver jogado milhares de jogos no passado, isto não é um indicador definitivo que seu ROI futuro será o mesmo que seu ROI passado. Os jogos podem ficar mais fáceis ou difíceis. Você pode mover nos limites. Você pode mudar de site. Você pode assistir a um vídeo ou ouvir algum conselho e seu jogo pode sofrer com isso. O rake pode mudar. Isto é porque é vital estimar seu ROI pendendo para o lado conservativo quando utilizar uma estratégia de Kelly.

(Observação: estas fórmulas estão simplificadas, mas a simplificação as causa errar para o lado conservativo.)

Fonte: riskoriented.com, blog do bigsaje.